Opciones De Compra De Acciones No En El Dinero

En el dinero Qué es en el dinero En el dinero es una situación donde un precio de ejercicio de las opciones es idéntico al precio del valor subyacente. Tanto las opciones de compra como las de venta están al mismo tiempo en el dinero. Por ejemplo, si las acciones de XYZ se cotizan a 75, entonces la opción de compra XYZ 75 está en el dinero y por lo tanto es la opción de venta XYZ 75. Una opción at-the-money no tiene valor intrínseco, pero todavía puede tener valor de tiempo. La actividad de negociación de opciones tiende a ser alta cuando las opciones están en el dinero. VIDEO Carga del reproductor. ROMPIENDO En el dinero En el dinero es uno de los tres términos utilizados para describir la relación entre un precio de ejercicio de opciones y el precio de los valores subyacentes, o moneyness opción. Diferencias entre los tipos de dinero Los otros dos están en el dinero, lo que significa que la opción tiene algún valor intrínseco, y fuera del dinero, lo que significa que la opción no tiene valor intrínseco. El valor intrínseco de una opción de compra se calcula restando el precio de ejercicio del precio actual de los valores subyacentes. El valor intrínseco de una opción de venta se calcula restando el precio actual de los activos subyacentes a su precio de ejercicio. Se dice que una opción de compra está en el dinero cuando el precio de ejercicio de las opciones es menor que el precio actual de los activos subyacentes. Por el contrario, se dice que una opción de venta está en el dinero cuando el precio de ejercicio de las opciones es mayor que el precio de las acciones de valores subyacentes. Se dice que una opción de compra está fuera del dinero cuando su precio de ejercicio es mayor que el precio actual de los valores subyacentes. Por otro lado, se dice que una opción de venta está fuera del dinero cuando su precio de ejercicio es menor que el precio actual de los activos subyacentes. El término cerca del dinero se utiliza a veces para describir una opción que está dentro de 50 centavos de estar en el dinero. Por ejemplo, supongamos que un inversionista compra una opción de compra con un precio de ejercicio de 50.50 y el precio de la acción subyacente se cotiza a 50. La opción de compra se dice que está cerca del dinero. La opción también estaría cerca del dinero si el precio de la acción subyacente se negociaba entre 50.51 y 51. Precio de Opción Un precio de opción se compone de valor intrínseco y extrínseco, o valor de tiempo. De manera similar a las opciones fuera del dinero, las opciones at-the-money sólo tienen valor de tiempo porque no poseen valor intrínseco. Por ejemplo, suponga que un inversionista compra una opción de compra al precio con un precio de ejercicio de 25 por un precio de 50 centavos. El valor de tiempo es equivalente a 50 centavos de dólar y se ve afectado en gran medida por el paso del tiempo y los cambios en la volatilidad implícita. ROMPIENDO EN EL DINERO En el dinero significa que su opción de compra de acciones vale dinero y puede dar la vuelta y venderlo o ejercerlo. Por ejemplo, si John compra una opción de compra en acciones de ABC con un precio de ejercicio de 12 y el precio de la acción se encuentra en 15, la opción se considera que está en el dinero. Esto se debe a que la opción le da a John el derecho de comprar la acción para 12, pero podría vender inmediatamente la acción por 15, una ganancia de 3. Si John pagó 3,50 por la llamada, entonces no se beneficiaría del comercio total, pero sí Se sigue considerando en el dinero. Cómo las opciones de compra y las opciones de venta de opciones de trabajo confieren al comprador el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender un valor a un precio determinado, conocido como precio de ejercicio, antes de cierta fecha, conocida como la fecha de vencimiento. Los operadores compran opciones de compra, que les dan el derecho a comprar, cuando esperan que el precio de mercado de la seguridad aumente. Compran opciones de venta, que les permiten vender, cuando esperan que el valor de la seguridad disminuya. Las opciones tienen valor intrínseco cuando el precio de ejercicio es menor, en el caso de una opción de compra, o superior, en el caso de la opción de venta, que el precio de mercado de los valores. El comprador puede ejercer la llamada o poner y obtener ganancias sobre la diferencia. En el dinero, en el dinero y fuera del dinero Las opciones se clasifican en tres formas dependiendo de la relación del precio de ejercicio con el precio de mercado de los valores. En el dinero significa que el precio de ejercicio es menor, en el caso de una llamada, o más alto, en el caso de una put, que el precio de mercado. En el dinero significa que el precio de ejercicio y el precio de mercado son los mismos. El monto de la prima pagada por una opción depende en gran parte de si la opción está en el dinero, en el dinero o fuera del dinero. Debido a que tienen valor intrínseco, en las opciones de dinero son los más caros. De las opciones de dinero, que requieren un movimiento de precios para convertirse en valioso, cuestan mucho menos. Qué son las opciones de dinero (opciones de ITM) Definición de las opciones de dinero (opciones de ITM) Sí, una opción de compra se considera que en el Money (ITM) si contiene valor intrínseco. Si tiene o no todavía valor extrínseco. En las Opciones de Dinero (Opciones de ITM) Introducción En las Opciones de Dinero (Opciones de ITM) es uno de los tres estados de dinero de opción que todos los comerciantes de opciones tienen que ser familar antes incluso de pensar en el comercio de opciones reales. Los otros dos estados de opción son. Fuera de las opciones de dinero (OTM) y en las opciones de dinero (ATM). Entender cómo se fijan los precios de las opciones hace que este tema sea más fácil de entender. De hecho, el comercio en las opciones de dinero (Opciones de ITM) es lo que todos los principiantes de comercio de opción debe hacer, ya que es extremadamente eficaz en el control de riesgos, mientras que sigue proporcionando un buen perfil de recompensa / riesgo. Cualquier contrato de opciones sobre acciones que pueda ejercerse para comprar su acción subyacente por un precio inferior al del mercado o para vender su acción subyacente por un precio más alto que el que prevalece en el mercado, se dice que es In The Money (ITM). Cuando se aplica una opción de compra en el dinero (ITM) Se considera una opción de compra In The Money (ITM) cuando el precio de ejercicio de las opciones de compra es inferior al precio de mercado predominante de la acción subyacente, lo que permite a su propietario comprar la acción subyacente al Inferior al precio de mercado vigente mediante el ejercicio de la opción de compra. En la opción de dinero con precio de ejercicio muy cerca del precio de ejercicio también se conoce como la opción de dinero cerca. Ejemplo. Si GOOG se cotiza en 300, sus 200 opciones de compra de huelga son In The Money (ITM), ya que permite comprar GOOG a 200 cuando se negocia a 300 ahora. Por lo tanto, las 200 opciones de llamada de huelga tienen un valor intrínseco de 100. Aquí hay una tabla explicando el estado de una opción de compra contra su stock subyacente. Suponga GOOG trading a 300 ahora. Estado de la opción de llamada Qué ocurre cuando una opción de compra expira en el dinero (ITM) Cuando sus opciones de compra expiran en el dinero (ITM), sus opciones de compra de Money se ejercerán automáticamente si tiene fondos suficientes para comprar las acciones subyacentes en el Precio de ejercicio compró las opciones de compra. En el Ejemplo de Opciones de Dinero Asumiendo que usted compró QQQQs Jan44Call y luego QQQQ cierra a los 46 a la expiración de la opción. Su Jan44Call se ejerce automáticamente y usted compra QQQQ en 44 cuando se está negociando en la actualidad a 46. A continuación, puede seguir manteniendo las acciones QQQQ o venderlo para el beneficio 2. Si no tiene suficiente dinero en su cuenta de negociación para comprar (tomar la entrega de) la acción subyacente, entonces debe vender las opciones en el dinero (Opciones de ITM) y obtener beneficios antes de que expire la opción de compra. Podría usted ejercer en las opciones de la llamada de dinero, tomar la entrega de la acción subyacente y luego vender inmediatamente las acciones? Sí, puede hacer eso, pero su beneficio sería exactamente el mismo que cuando usted simplemente vender las opciones (y que habría incurrido en un Mucho más comisiones en el proceso de comprar las acciones y vender las acciones). Ejercicio vs Vender Asumiendo que usted compró 1 contrato de QQQQs Jan44Call para 1.20 y luego QQQQ cierra a los 46 a la expiración de la opción. QQQQ Jan44Call valorado en 2 (46 - 44). Escenario 1. Ejercicio, Entrega, Venta Paso 1: Ejercicio, Entrega Compra 100 acciones de QQQQ para 4400 (44 x 100). (Comisión Incurred) Paso 2: Venta de Acciones a Precio Actual Venta de 100 acciones de QQQQ a 46 por 4600 (Comisión incurrió de nuevo) Beneficio Beneficio de Venta de Acciones - Prima de Opciones Compradas - Comisiones Beneficio (4600 - 4400) - (120) - ( 2 x comisión) 80 - (2 x comisión) Escenario 2. Opciones de venta Vende 1 contrato de QQQQ Jan44Call para 2 Beneficios (Diferencia de Huelga - Premium) x (Nº de contratos) - Comisiones Ves cómo recibirás el exacto La misma cantidad de beneficio en ambos casos, mientras que habría incurrido en más comisión al tomar la entrega de las acciones en primer lugar en el escenario 1 Esta es la razón por los comerciantes de opciones también venden en las opciones de dinero y no ejercer a menos que con el propósito expreso de poseer y mantener el stock Más allá de la expiración. Cuando se aplica una opción de venta en el dinero (ITM) Una opción de venta se considera In The Money (ITM) cuando el precio de ejercicio de las put options es más alto que el precio de mercado predominante del stock subyacente, permitiendo así a su propietario vender el stock subyacente al Superior al precio de mercado vigente mediante el ejercicio de la opción de venta. Ejemplo. Si GOOG se negocia a 300, sus 400 opciones de venta de huelga están en el dinero (ITM), ya que permite vender GOOG a 400 cuando se negocia a 300 ahora. Las 400 opciones de compra de la huelga tienen por lo tanto un valor intrínseco de 100. Aquí está una tabla que explica el estado de una opción de la venta contra su acción subyacente. Suponga GOOG trading a 300 ahora. Estado de opción de pago Qué ocurre cuando una opción de venta expira en el dinero (ITM) Cuando sus opciones de venta expiran en el dinero (ITM), las opciones de compra de In The Money se asignarán automáticamente. Y terminará con posiciones cortas del stock subyacente. Ponga las opciones que expiran en el dinero asumiendo que usted compró QQQQs Jan44Put y entonces QQQQ cae a 42 a la expiración de la opción. Su Jan44Put se ejerce automáticamente y usted poseerá QQQQ corto a los 44 cuando se está negociando actualmente a 42. A continuación, puede seguir manteniendo las acciones cortas QQQQ o comprar de nuevo para el beneficio 2. Si no se le permite ir de acciones cortas o índice de su corredor, entonces usted debe vender las opciones en el dinero (Opciones ITM) y tomar ganancias antes de expira las opciones de venta. Cuando es una opción profunda en el dinero (DIM) Este es un término relativamente nuevo acuñado por la comunidad de comercio de opción y se refiere a cualquier opción con un valor delta de más de 0,75. Deep In The Money opciones se utilizan como fiduciarios para la compra de la acción subyacente, ya que se mueven casi dólar por dólar con la acción subyacente, mientras que cuesta sólo una fracción del precio de la acción. De hecho, las opciones LEAP DIM son ahora cada vez más populares como un reemplazo total para la compra de la acción en conjunto. Las opciones DIM también se usan en la famosa estrategia de reemplazo de existencias. Ventajas de negociar en las opciones del dinero (opciones de ITM) 1. Un valor más alto de Delta que en las opciones del dinero (ATM) o de las opciones del dinero (OTM). Un valor delta más alto significa que una In The Money Options (Opciones de ITM) obtendría más valor que una opción At The Money (ATM) o Out Of The Money (OTM) con el mismo movimiento en el stock subyacente. Suponga GOOG trading a 300 ahora. Estado de la Opción de Llamada 2. Menor riesgo de pérdida que de Opciones Fuera del Dinero (OTM). Porque en las opciones de dinero (Opciones de ITM) contiene valor intrínseco. Usted todavía tendrá el valor intrínseco restante por la expiración si la acción subyacente permanecía estancada mientras que una opción del dinero (OTM) expiraría completamente inútil, perdiendo todo su dinero en él. Suponga GOOG trading a 300 ahora. Estado de Opción de Llamada GOOG expiró a 300 Desventajas de las Opciones de Dinero (Opciones de ITM) 1. Más caro en dólares absolutos que en las opciones de Dinero (ATM) o Fuera del Dinero (OTM). Debido a que en las opciones de dinero (opciones de ITM) se compone de valor intrínseco, que costaría más por contrato que una opción en el dinero (ATM) o fuera del dinero (OTM). Suponga GOOG trading a 300 ahora. Opción de compra Estado Precio por contrato GOOG expiró a 300 101,00 x 100 10100 Los operadores de opción de principiante deben recordar que cada contrato de opciones de acciones representa 100 acciones de la acción subyacente y por lo tanto se pagaría 100 veces el precio de venta de un contrato de opción única con el fin de Abrir una posición. 2. Menor ganancia porcentual en el mismo movimiento de la acción subyacente que en las opciones At The Money (ATM) o Out Of The Money (OTM). Suponga GOOG trading a 300 ahora. Muchos operadores principiantes de opciones piensan en las Opciones de dinero (Opciones de ITM) como opciones caras porque el precio consiste en valor intrínseco, así como el valor de prima, mientras que las opciones Fuera del dinero consisten sólo en valor de prima y son Por lo tanto más barato. Eso es en realidad un error. El costo real de una opción es realmente sólo el valor de la prima, porque si la acción subyacente no se mueve, el In The Money Opciones (Opciones ITM) todavía se quedará con su valor intrínseco al vencimiento mientras que la opción Out of the Money (OTM) Quedaría sin valor. Las ventajas y desventajas de In The Money Options se condensan y se rigen por su apalancamiento de opciones que puede medirse matemáticamente. Preguntas de los lectores sobre las opciones de dinero. Continúe su viaje de descubrimiento. Haga clic en Above para el índice de contenido Volver al principio Ir a Opción Comerciantes HQ Optiontradingpedia EXplorer se abrirá aquí si habilita JavaScript en su navegador. LIKE US Siga nuestras actualizaciones: Aviso importante. Las opciones implican riesgo y no son adecuadas para todos los inversores. Los datos y la información se proporcionan para propósitos informativos solamente, y no se piensan para los propósitos de negociación. 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