Análisis De Las Opciones De Compra De Acciones Actuales

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Esto no es ni una solicitud ni una oferta de compra / venta de futuros u opciones. No se está haciendo ninguna representación de que cualquier cuenta tenga o sea probable obtener ganancias o pérdidas similares a las discutidas en este sitio web. El desempeño pasado de cualquier sistema o metodología comercial no es necesariamente indicativo de resultados futuros. CFTC REGLA 4.41 - LOS RESULTADOS DE RENDIMIENTO HIPOTÉTICOS O SIMULADOS TIENEN CIERTAS LIMITACIONES. DESCONOCIDO UN REGISTRO DE RENDIMIENTO REAL, LOS RESULTADOS SIMULADOS NO REPRESENTAN COMERCIO REAL. TAMBIÉN, DADO QUE LOS COMERCIOS NO HAN SIDO EJECUTADOS, LOS RESULTADOS PUEDEN TENERSE COMPARTIDOS POR EL IMPACTO, SI CUALQUIERA, DE CIERTOS FACTORES DE MERCADO, COMO LA FALTA DE LIQUIDEZ. LOS PROGRAMAS DE COMERCIO SIMULADOS EN GENERAL ESTÁN SUJETOS AL FACTOR DE QUE SEAN DISEÑADOS CON EL BENEFICIO DE HINDSIGHT. NO SE HACE NINGUNA REPRESENTACIÓN QUE CUALQUIER CUENTA TENDRÁ O ES POSIBLE PARA LOGRAR GANANCIAS O PÉRDIDAS SIMILARES A LOS MOSTRADOS. Todos los oficios, patrones, gráficos, sistemas, etc. discutidos en este anuncio y los materiales del producto son sólo para propósitos ilustrativos y no deben ser interpretados como recomendaciones específicas de asesoramiento. Todas las ideas y materiales presentados son enteramente los del autor y no necesariamente reflejan los del editor o INO. Nunca se ha desarrollado ningún sistema o metodología que pueda garantizar beneficios o asegurar la ausencia de pérdidas. No se hace ninguna representación o implicación de que el uso de la metodología o sistema de MarketClubtrade generará beneficios o garantizará la ausencia de pérdidas. Los testimonios y ejemplos aquí utilizados son resultados excepcionales, que no se aplican al miembro promedio, y no tienen la intención de representar o garantizar que cualquier persona obtenga los mismos resultados o resultados similares. Cada éxito de los individuos depende de su fondo, la dedicación, el deseo y la motivación. Cómo evitar los 10 principales errores Los comerciantes nueva opción En más de quince años en la industria de valores, he liderado más de 1.000 seminarios sobre comercio de opciones. Durante ese tiempo, he visto nuevas opciones inversores hacer los mismos errores una y otra vez errores que pueden evitarse fácilmente. En este artículo he analizado diez de los errores más comunes de comercio de opciones. Las opciones son, por naturaleza, una inversión más compleja que la simple compra y venta de acciones. Por ejemplo, cuando usted compra opciones, no sólo tiene que estar en lo cierto sobre la dirección del movimiento, también tiene que estar en lo cierto sobre el momento. Además, las opciones tienden a ser menos líquidas que las existencias. Así que el comercio de ellos puede implicar mayores márgenes entre la oferta y preguntar precios, lo que aumentará sus costos. Finalmente, el valor de una opción se hace de muchas variables, incluyendo el precio de la acción subyacente o índice, su volatilidad, sus dividendos (si los hay), el cambio de las tasas de interés, y como con cualquier mercado, oferta y demanda. Opción de comercio no es algo que usted quiere hacer si acaba de caerse del camión de nabo. Pero cuando se utilizan correctamente, las opciones permiten a los inversores obtener un mejor control sobre los riesgos y recompensas en función de su pronóstico para el stock. No importa si su pronóstico es alcista, bajista o neutral hay una estrategia de opción que puede ser rentable si su perspectiva es correcta. Brian Overby Analista de Opciones Senior TRADEKING Error 1: Comenzando comprando opciones de compra fuera del dinero (OTM) Parece un buen lugar para comenzar: compre una opción de compra y vea si puede elegir un ganador. Comprar llamadas puede sentirse seguro porque coincide con el patrón que está acostumbrado a seguir como un comerciante de acciones: comprar bajo, vender alto. Muchos comerciantes de acciones de veteranos comenzaron y aprendieron a obtener ganancias de la misma manera. Sin embargo, la compra de llamadas OTM es una de las maneras más difíciles de ganar dinero de manera consistente en el mundo de las opciones. Si usted se limita a esta estrategia, puede encontrarse perdiendo dinero consistentemente y no aprender mucho en el proceso. Considere la posibilidad de iniciar su educación opciones mediante el aprendizaje de algunas otras estrategias, y mejorar su potencial para ganar retornos sólidos a medida que construye su conocimiento. Lo que es malo con sólo comprar llamadas Es lo suficientemente resistente como para llamar a la dirección de una compra de acciones. Cuando usted compra opciones, sin embargo, no sólo tiene que estar en lo cierto sobre la dirección de la mudanza, también tiene que estar en lo cierto sobre el momento. Si usted es incorrecto sobre cualquiera, su comercio puede dar lugar a una pérdida total de la prima de la opción pagada. Cada día que pasa cuando la acción subyacente no se mueve, su opción es como un cubo de hielo sentado al sol. Al igual que el charco que está creciendo, el valor de las opciones de tiempo se está evaporando hasta la expiración. Esto es especialmente cierto si su primera compra es una opción a corto plazo, fuera de la opción de dinero (una opción popular con los nuevos comerciantes de opciones porque theyre generalmente bastante barato). No es de extrañar, sin embargo, estas opciones son baratos por una razón. Cuando usted compra una opción barata de OTM, no aumentan automáticamente apenas porque la acción se mueve en la dirección correcta. El precio es relativo a la probabilidad de que la acción realmente alcance (y vaya más allá) el precio de ejercicio. Si el movimiento está cerca de la expiración y no es suficiente para alcanzar la huelga, la probabilidad de que la acción continúe el movimiento en el plazo ahora reducido es baja. Por lo tanto, el precio de la opción reflejará esa probabilidad. Cómo puede negociar más informado Como su primera incursión en opciones, debe considerar la posibilidad de vender una llamada OTM en una acción que ya posee. Esta estrategia se conoce como una llamada cubierta. Al vender la llamada, usted asume la obligación de vender sus acciones al precio de ejercicio indicado en la opción. Si el precio de la huelga es más alto que el precio actual del mercado de acciones, todo lo que está diciendo es: si la acción sube al precio de la huelga, está bien si el comprador de la llamada toma, o llama, esa acción lejos de mí. Para asumir esta obligación, usted gana dinero de la venta de su llamada de OTM. Esta estrategia puede ganar algún ingreso en las acciones cuando usted es alcista, pero no le importaría vender las acciones si el precio sube antes de la expiración. Lo que es bueno acerca de la venta de llamadas cubiertas, o la escritura, como una estrategia de arranque es que el riesgo no viene de vender la opción. El riesgo es en realidad poseer el stock - y ese riesgo puede ser sustancial. La pérdida potencial máxima es la base del costo de la acción menos la prima recibida para la llamada. (No se olvide de factor en las comisiones, también.) Aunque la venta de la opción de compra no produce riesgo de capital, que limitar su lado positivo, por lo tanto, la creación de riesgo de oportunidad. En otras palabras, usted corre el riesgo de tener que vender las acciones en caso de que el mercado suba y su llamada se ejerce. Pero ya que usted es dueño de la acción (en otras palabras, usted está cubierto), thats suele ser un escenario rentable para usted, porque el precio de las acciones ha aumentado hasta el precio de ejercicio de la llamada. Si el mercado permanece plano, recauda la prima para vender la llamada y conserva su posición accionaria larga. Por otro lado, si la acción va hacia abajo y desea salir, sólo comprar de nuevo la opción, cerrando la posición corta, y vender el stock para cerrar la posición larga. Tenga en cuenta que puede tener una pérdida en el stock cuando la posición está cerrada. Como alternativa a la compra de llamadas, la venta de llamadas cubiertas se considera una estrategia inteligente, relativamente de bajo riesgo para obtener ingresos y familiarizarse con la dinámica del mercado de opciones. La venta de llamadas cubiertas le permite ver la opción de cerca y ver cómo su precio reacciona a pequeños movimientos en el stock y cómo el precio decae con el tiempo. Error 2: Usando una estrategia de uso múltiple en todas las condiciones del mercado El comercio de opciones es notablemente flexible. Puede permitirle el comercio eficaz en todo tipo de condiciones de mercado. Pero solo puedes aprovechar esta flexibilidad si te mantienes abierto a aprender nuevas estrategias. Comprar spreads ofrece una excelente manera de capitalizar en diferentes condiciones de mercado. Cuando usted compra una propagación también se conoce como una posición de propagación larga. Todas las nuevas opciones de los comerciantes deben familiarizarse con las posibilidades de los spreads, por lo que puede comenzar a reconocer las condiciones adecuadas para su uso. Cómo puede negociar más informado? Un largo diferencial es una posición compuesta de dos opciones: se compra la opción de mayor costo y se vende la opción de menor costo. Estas opciones son muy similares a la misma garantía subyacente, la misma fecha de caducidad, el mismo número de contratos y el mismo tipo (ambos puestos o ambas llamadas). Las dos opciones sólo difieren en su precio de ejercicio. Los spreads largos consistentes en llamadas son una posición alcista y se conocen como diferenciales de llamada larga. Los spreads largos que consisten en puts son una posición bajista y se conocen como spreads de larga duración. Con un comercio de propagación, ya que compró una opción al mismo tiempo que vendió otro, la decadencia del tiempo que podría dañar una pierna en realidad puede ayudar a la otra. Eso significa que el efecto neto de la decadencia del tiempo es algo neutralizado cuando se comercializan los spreads, frente a la compra de opciones individuales. La desventaja de los spreads es que su potencial de crecimiento es limitado. Francamente, sólo un puñado de compradores de llamadas en realidad hacer grandes beneficios en sus oficios. La mayor parte del tiempo, si la acción golpea un cierto precio, venden la opción de todos modos. Entonces, por qué no establecer el objetivo de venta al entrar en el comercio Un ejemplo sería comprar la llamada de 50 huelgas y vender la llamada de 55 huelga. Eso le da el derecho de comprar la acción a 50, pero también le obliga a vender las acciones a 55 si las acciones cotizan por encima de ese precio a su vencimiento. Aunque la ganancia potencial máxima es limitada, también lo es la pérdida potencial máxima. El riesgo máximo para el spread de 50-55 es el monto pagado por la llamada de 50 huelgas, menos el monto recibido por la llamada de 55 huelgas. Hay dos advertencias a tener en cuenta con la propagación de comercio. En primer lugar, debido a que estas estrategias implican múltiples operaciones de opción, incurren en múltiples comisiones. Asegúrese de que sus cálculos de ganancias y pérdidas incluyen todas las comisiones, así como otros factores como la oferta / pide propagación. En segundo lugar, como con cualquier nueva estrategia, usted necesita saber sus riesgos antes de comprometer cualquier capital. Heres donde usted puede aprender más sobre spreads de larga duración y spreads de larga duración. Error 3: No tener un plan de salida definido antes de la expiración Youve oído un millón de veces antes. En las opciones comerciales, al igual que las existencias, su crítica para controlar sus emociones. Esto no significa tragar todos sus temores de una manera super humana. Es mucho más simple que eso: tener un plan para trabajar y trabajar su plan. Planificación de su salida no sólo minimizar la pérdida en el lado negativo. Usted debe tener un plan de salida, período incluso cuando las cosas van a su manera. Usted necesita elegir por adelantado su punto de salida del alza y su punto de salida de la desventaja, así como sus plazos para cada salida. Qué pasa si salir demasiado temprano y dejar un poco de ventaja sobre la mesa Esta es la preocupación de los comerciantes clásicos. Heres el mejor contraargumento que puedo pensar: Qué pasa si usted hace un beneficio de forma más consistente, reducir su incidencia de las pérdidas, y dormir mejor en la noche El comercio con un plan le ayuda a establecer patrones más exitosos de comercio y mantiene sus preocupaciones más bajo control. Cómo puede negociar más informado Si está comprando o vendiendo opciones, un plan de salida es una necesidad. Determinar por adelantado lo que las ganancias que se satisfarán con el alza. También determinar el escenario del peor de los casos que están dispuestos a tolerar en el lado negativo. Si usted alcanza sus metas al revés, despeje su posición y tome sus ganancias. No seas codicioso. Si llega a su punto muerto de pérdida, una vez más debe despejar su posición. No se exponga a un mayor riesgo por los juegos de azar que el precio de la opción podría volver. La tentación de violar este consejo probablemente será fuerte de vez en cuando. No lo hagas. Usted debe hacer su plan y luego seguir con él. Demasiado muchos comerciantes establecer un plan y luego, tan pronto como el comercio se coloca, lanzar el plan para seguir sus emociones. Error 4: Compromiso de su tolerancia al riesgo para compensar las pérdidas pasadas por duplicar He oído a muchos operadores de opciones dicen que nunca haría algo: nunca comprar opciones realmente fuera del dinero, nunca vender en el dinero opciones Su gracioso Cómo estos absolutos parecen tonto hasta que te encuentres en un comercio que se mueve en contra de usted. Todos los comerciantes de opciones experimentados han estado allí. Frente a este escenario, youre a menudo tentado a romper todo tipo de reglas personales, simplemente para seguir negociando la misma opción que comenzó con. Como un comerciante de acciones, youve probablemente escuchado una justificación similar para duplicar hasta ponerse al día: si te gustaba el stock a los 80 años cuando lo compró, youve got it love it at 50 Puede ser tentador comprar más y bajar la base de costos netos en el comercio. Tenga cuidado, sin embargo: Lo que tiene sentido para las acciones no puede volar en el mundo de las opciones. Cómo se puede negociar más informado Duplicar como una estrategia de opciones por lo general no tiene sentido. Las opciones son derivados, lo que significa que sus precios no se mueven igual o incluso tienen las mismas propiedades que el stock subyacente. La decadencia del tiempo, ya sea buena o mala para la posición, siempre debe ser tenida en cuenta en sus planes. Cuando las cosas cambian en su comercio y usted está contemplando lo anteriormente impensable, sólo dar un paso atrás y preguntarse: Es esto un movimiento Id tomaron cuando primero abrió esta posición Si la respuesta es no, entonces no lo hagas. Cerrar el comercio, reducir sus pérdidas, o encontrar una oportunidad diferente que tiene sentido ahora. Las opciones ofrecen grandes posibilidades de apalancamiento con capital relativamente bajo, pero pueden explotar tan rápidamente como cualquier posición si se profundiza. Tome una pequeña pérdida cuando le ofrece una oportunidad de evitar una catástrofe más tarde. Error 5: opciones ilíquidas de comercio En pocas palabras, la liquidez es todo acerca de la rapidez con que un comerciante puede comprar o vender algo sin causar un movimiento significativo de precios. Un mercado líquido es uno con los compradores y vendedores listos, activos en todo momento. Heres otra manera, más matemáticamente elegante de pensar en ello: Liquidez se refiere a la probabilidad de que el próximo comercio se ejecutará a un precio igual al último. Los mercados bursátiles son generalmente más líquidos que sus mercados de opciones relacionados por una razón simple: los comerciantes de valores son todos los que negocian sólo una acción, pero los comerciantes opción puede tener decenas de contratos de opción para elegir. Los comerciantes de acciones acudirán a una sola forma de acciones de IBM, por ejemplo, pero los comerciantes de opciones para IBM tienen quizás seis diferentes vencimientos y una plétora de precios de huelga para elegir. Más opciones por definición significa que el mercado de opciones probablemente no será tan líquido como el mercado de valores. Por supuesto, IBM no suele ser un problema de liquidez para los comerciantes de acciones o opciones. El problema se arrastra con acciones más pequeñas. Tome a SuperGreenTechnologies, una compañía de energía (imaginaria) respetuosa con el medio ambiente con alguna promesa, pero con una acción que negocia una vez por semana por la cita solamente. Si la acción es este ilíquido, las opciones de SuperGreenTechnologies probablemente será aún más inactivo. Esto normalmente causará la propagación entre el precio de la oferta y el precio de venta de las opciones para obtener artificialmente amplia. Por ejemplo, si el spread bid-ask es 0.20 (bid1.80, ask2.00), si usted compra el contrato 2.00 que es un total de 10 del precio pagado para establecer la posición. Nunca es una buena idea para establecer su posición en una pérdida de 10 derecho de la pelota, sólo por la elección de una opción ilíquida con una amplia oferta-pedir propagación. Cómo se puede negociar más informado Las opciones de compra ilíquidas incurren en un aumento en el costo de hacer negocios, y los costos de operación de opciones ya son mayores, en términos porcentuales, que para las acciones. No se preocupe. Heres una popular regla: si usted está negociando opciones, asegúrese de que el interés abierto es al menos igual a 40 veces el número de contactos que desea comerciar. Por ejemplo, para negociar un 10-lot su liquidez aceptable debe ser 10 x 40, o un interés abierto de al menos 400 contratos. (El interés abierto es el número de contratos de opciones pendientes de un determinado precio de ejercicio y fecha de vencimiento que se han comprado o vendido para abrir una posición. Cada día hábil). Cambie las opciones de liquidez y ahorre costos adicionales y estrés. Hay un montón de oportunidades de líquidos por ahí. Error 6: Esperando demasiado tiempo para comprar de nuevo sus opciones cortas Este error puede ser reducido a un consejo: Siempre esté listo y dispuesto a comprar opciones cortas pronto. Demasiado a menudo, los comerciantes esperarán demasiado tiempo para comprar de nuevo las opciones que han vendido. Hay un millón de razones por las cuales: Usted no quiere pagar la comisión que está apostando el contrato expirará sin valor youre con la esperanza de eke sólo un poco más de beneficios del comercio. Cómo puede negociar más informado? Si su opción corta se sale del dinero y puede comprar de nuevo para tomar el riesgo de la mesa de manera rentable, a continuación, hacerlo. No sea barato. Por ejemplo, qué pasa si usted vendió una opción de 1,00 y su ahora vale 20 centavos Usted wouldnt vender una opción de 20 centavos para empezar, porque simplemente wouldnt vale la pena. Del mismo modo, no debe pensar que vale la pena para exprimir los últimos centavos de este comercio. Heres una buena regla de oro: si puede mantener 80 o más de su ganancia inicial de la venta de la opción, usted debe considerar la compra de nuevo inmediatamente. De lo contrario, es una certeza virtual: uno de estos días, una opción corta le morderá de nuevo porque esperó demasiado tiempo. Error 7: No tener en cuenta las fechas de pago de dividendos o ganancias en su estrategia de opciones Paga para realizar un seguimiento de las fechas de ganancias y dividendos de su acción subyacente. Por ejemplo, si youve vendido llamadas y theres un dividendo que se acerca, aumenta la probabilidad que usted puede ser asignado temprano. Esto es especialmente cierto si se espera que el dividendo sea grande. Eso es porque los propietarios de opciones no tienen derecho a un dividendo. Con el fin de recogerlo, el operador de la opción tiene que ejercer la opción y comprar el stock subyacente. Como verás en el Error 8, la asignación temprana es una amenaza aleatoria, difícil de controlar para todos los operadores de opciones. Impartir dividendos son uno de los pocos factores que puede identificar y evitar para reducir sus posibilidades de ser asignado. La temporada de ganancias suele hacer que los contratos de opciones sean más caros, tanto para las puestas como para las llamadas. Una vez más, piense en ello en términos reales. Las opciones pueden funcionar como contratos de protección que pueden utilizarse para cubrir el riesgo en otras posiciones. Por ejemplo, si usted vive en la Florida, cuando será más caro para comprar seguro de propietarios Definitivamente, cuando el meteorólogo predice un huracán está llegando a su manera. El mismo principio está en el trabajo con el comercio de opciones durante la temporada de ganancias. Las noticias pendientes pueden producir la volatilidad en un precio de las existencias como un huracán de la elaboración de la cerveza dirigido derecho para su casa. Si desea comerciar específicamente durante la temporada de ganancias, eso está bien. Sólo entrar con una conciencia de la volatilidad añadida y las probables primas de opciones aumentadas. Si youd rather steer clear, podría ser más prudente negociar opciones después de que los efectos de un anuncio de ganancias ya han sido absorbidos en el mercado. Cómo puede negociar más informado? Evite vender contratos de opciones con dividendos pendientes, a menos que esté dispuesto a aceptar un mayor riesgo de cesión. Usted debe saber la fecha ex-dividendo. Negociación durante la temporada de ganancias significa que encontrará una mayor volatilidad con la acción subyacente y generalmente paga un precio inflacionado por la opción. Si está planeando comprar una opción durante la temporada de ganancias, una alternativa es comprar una opción y vender otra, creando un spread (consulte el Error 2 para obtener más información sobre los spreads). Si está comprando una opción que está inflada en el precio, por lo menos la venta youre opción es probable que se infla también. Error 8: No saber qué hacer si se le asigna temprano Lo primero es lo primero: Si vende opciones, recuerde ocasionalmente que puede ser asignado. Un montón de nuevas opciones de los comerciantes nunca pensar en la asignación como una posibilidad hasta que realmente les sucede. Puede ser chocante si havent factorizado en la asignación, especialmente si youre que ejecuta una estrategia multi-pierna como spreads largos o cortos. Por ejemplo, qué pasa si se está ejecutando una extensión de llamadas largas y la opción de mayor huelga corta se asigna Principiante comerciantes podrían entrar en pánico y el ejercicio de la opción de menor huelga de largo para entregar la acción. Pero eso probablemente no es la mejor decisión. Su generalmente mejor vender la opción larga en el mercado abierto, captura la prima del tiempo restante junto con el valor inherente de las opciones, y utiliza los ingresos hacia la compra de la acción. Entonces usted puede entregar la acción al poseedor de la opción en el precio de huelga más alto. La asignación temprana es uno de esos eventos verdaderamente emocionales, a menudo irracionales del mercado. Theres a menudo no rima o razón para cuando sucede. A veces sólo sucede, incluso cuando el mercado está señalando que su una maniobra de menos de brillante. Por lo general sólo tiene sentido para ejercer su llamada temprano si un dividendo está pendiente. Pero es más complicado que eso, porque los seres humanos no siempre se comportan racionalmente. Cómo puede negociar más informado La mejor defensa contra la asignación temprana es simplemente factorizarla en su pensamiento temprano. De lo contrario, puede hacer que usted tome decisiones defensivas en el momento que son menos que lógicas. A veces ayuda a considerar la psicología del mercado. Por ejemplo, que es más sensato ejercer temprano: un put o una llamada Ejercer un put, o un derecho a vender acciones, significa que el comerciante va a vender las acciones y obtener dinero en efectivo. La pregunta es siempre, Quieres tu dinero ahora o al vencimiento? A veces, la gente quiere dinero en efectivo ahora en lugar de dinero en efectivo más tarde. Eso significa que las put son generalmente más susceptibles al ejercicio temprano que las llamadas, a menos que la acción esté pagando un dividendo. El ejercicio de una llamada significa que el comerciante tiene que estar dispuesto a gastar dinero en efectivo ahora para comprar las acciones, más tarde en el juego. Por lo general su naturaleza humana a esperar y gastar ese dinero en efectivo más tarde. Sin embargo, si una acción está aumentando los comerciantes menos calificados podrían tirar el gatillo temprano, no darse cuenta theyre dejando una prima de tiempo en la mesa. Es por eso que la asignación temprana puede ser impredecible. Error 9: Legging en los oficios de propagación No pierna en si desea intercambiar una propagación. Si usted compra una llamada, por ejemplo, y luego tratar de tiempo la venta de otra llamada, con la esperanza de exprimir un poco más alto precio de la segunda pierna, a menudo, el mercado downtick y no será capaz de retirar su propagación. Ahora youre pegado con una llamada larga y ninguna estrategia a actuar encendido. Sonido familiar Los comerciantes más experimentados opciones han sido quemados por este escenario, también, y aprendió de la manera difícil. Comercio de un spread como un solo comercio. No tome en el riesgo adicional del mercado innecesariamente. Cómo puede negociar más informado Use TradeKings propagación de la pantalla de negociación para asegurarse de que ambas piernas de su comercio se envían al mercado al mismo tiempo. No ejecutaremos su propagación a menos que podamos alcanzar el débito neto o el crédito que usted está mirando para establecer. Es una manera más inteligente de ejecutar su estrategia y evitar riesgos adicionales. Error 10: No utilizar opciones de índice para transacciones neutrales Las acciones individuales pueden ser bastante volátiles. Por ejemplo, si hay novedades importantes imprevistas en una empresa en particular, podría muy bien rock el stock durante unos días. Por otra parte, incluso la agitación seria en una compañía importante que sea parte del SP 500 probablemente no haría que el índice fluctuara mucho. Cuál es la moraleja de la historia? Las opciones de negociación que se basan en índices pueden protegerse parcialmente de los enormes movimientos que las únicas noticias pueden crear para las acciones individuales. Considere las operaciones neutrales en grandes índices, y puede minimizar el impacto incierto de las noticias del mercado. Cómo puede negociar más informado? Considere las estrategias de negociación que serán rentables si el mercado permanece inmóvil, como los diferenciales de corto plazo (también denominados diferenciales de crédito) en los índices. Los movimientos súbitos de acciones basados ​​en noticias tienden a ser rápidos y dramáticos, ya menudo las acciones luego se negocian en una nueva meseta por un tiempo. Los movimientos del índice son diferentes: menos dramáticos y menos probables impactados por un solo desarrollo en los medios. Como una extensión larga, una extensión corta también se compone de dos posiciones con diversos precios de la huelga. Pero en este caso la opción más cara se vende y la opción más barata se compra. Una vez más, ambas piernas tienen el mismo valor subyacente, la misma fecha de vencimiento, el mismo número de contratos y ambos son ambos puestos o ambas llamadas. Los efectos de la decadencia del tiempo son algo reducidos ya que una opción se compra mientras que el otro se vende. Una diferencia clave entre los spreads largos y los spreads cortos es que los spreads cortos se construyen tradicionalmente no sólo para ser rentables en relación con la dirección, sino incluso cuando el subyacente sigue siendo el mismo. Así, los diferenciales de llamadas cortas son neutrales a bajistas y los diferenciales de corto plazo son neutrales a alcistas. Un ejemplo de un spread de crédito put usado con un índice sería vender el 100-strike put y comprar el 95-strike puesto cuando el índice es alrededor de 110. Si el índice sigue igual o aumenta, ambas opciones permanecerían fuera de - el-dinero (OTM) y vence sin valor. Esto daría como resultado el máximo beneficio para el comercio, limitado al crédito restante después de vender y comprar cada huelga. En este caso, vamos a estimar que el crédito sea de 2 por contrato. La pérdida máxima potencial también se limita a la diferencia entre las huelgas menos el crédito recibido por la propagación. Por lo tanto, el riesgo potencial de redes a 3 por contrato (100 95 2). Por último, recuerde que los spreads involucran más de una opción de comercio, y por lo tanto incurren en más de una comisión. Tener esto en cuenta al tomar sus decisiones comerciales. Consiga 1.000 en la Comisión de Libre Comercio de hoy Comisiones gratis cuando financie una nueva cuenta con 5.000 o más. Utilice el código promocional FREE1000. Aproveche los bajos costos, el servicio altamente calificado y la plataforma galardonada. Empiece hoy mismo Las opciones de correo electrónico implican riesgo y no son adecuadas para todos los inversores. Para obtener más información, consulte el folleto Características y riesgos de las opciones estándar disponible en tradeking / ODD antes de comenzar las opciones de negociación. Los inversionistas de opciones pueden perder el monto total de su inversión en un período relativamente corto de tiempo. El comercio en línea tiene riesgos inherentes debido a la respuesta del sistema y los tiempos de acceso que varían debido a las condiciones del mercado, el rendimiento del sistema y otros factores. Un inversionista debe entender estos y riesgos adicionales antes de negociar. 4.95 para operaciones en línea de acciones y opciones, agregar 65 centavos por contrato de opción. TradeKing cobra un 0,35 adicional por contrato en ciertos productos de índice donde los cargos de cambio cobran. Consulte nuestras preguntas frecuentes para obtener más detalles. TradeKing agrega 0,01 por acción en toda la orden de las acciones con un precio inferior a 2,00. Consulte nuestra página de comisiones y comisiones para comisiones sobre operaciones con corredores, acciones a bajo precio, spreads de opciones y otros valores. Los nuevos clientes son elegibles para esta oferta especial después de abrir una cuenta de TradeKing con un mínimo de 5.000. Debe solicitar la oferta de comisión de libre comercio introduciendo el código de promoción FREE1000 al abrir la cuenta. Las nuevas cuentas reciben 1.000 créditos de comisión por acciones, ETF y operaciones de opciones ejecutadas dentro de los 60 días de financiar la nueva cuenta. El crédito de comisión toma un día hábil desde la fecha de financiamiento a ser aplicada. Para calificar para esta oferta, las nuevas cuentas deben ser abiertas por 31/12/2016 y financiadas con 5.000 o más dentro de los 30 días de la apertura de la cuenta. El crédito de la Comisión cubre el capital, ETF y órdenes de opción incluyendo la comisión por contrato. Las cuotas de ejercicio y asignación aún se aplican. Usted no recibirá compensación monetaria por ninguna comisión de libre comercio sin usar. La oferta no es transferible o válida en conjunto con ninguna otra oferta. Abierto solo a residentes de EE. UU. Y excluye a los empleados de TradeKing Group, Inc. o sus afiliados, titulares de cuentas actuales de TradeKing Securities, LLC y nuevos titulares de cuentas que hayan mantenido una cuenta con TradeKing Securities, LLC durante los últimos 30 días. TradeKing puede modificar o cancelar esta oferta en cualquier momento sin previo aviso. 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Consulte a su asesor fiscal. La volatilidad implícita representa el consenso del mercado en cuanto al nivel futuro de volatilidad del precio de las acciones o la probabilidad de alcanzar un punto de precio específico. Los griegos representan el consenso del mercado en cuanto a cómo la opción reaccionará a los cambios en ciertas variables asociadas con el precio de un contrato de opción. No hay garantía de que las previsiones de volatilidad implícita o los griegos sean correctas. Los inversionistas deben considerar cuidadosamente los objetivos de inversión, los riesgos, los cargos y los gastos de los fondos mutuos o de los fondos negociados en bolsa (ETFs) antes de invertir. El prospecto de un fondo mutuo o ETF contiene esta y otra información, y puede obtenerse enviando un correo electrónico a email160protected. Los rendimientos de las inversiones fluctúan y están sujetos a la volatilidad del mercado, de manera que las acciones de los inversionistas, cuando se redimen o se vendan, pueden valer más o menos que su costo original. Los ETF están sujetos a riesgos similares a los de las existencias. Algunos fondos especializados negociados en bolsa pueden estar sujetos a riesgos de mercado adicionales. Las ofertas (ofertas) presentadas en la plataforma Knight BondPoint son órdenes a límite y si se ejecutan solo se ejecutarán contra ofertas (pujas) en la plataforma Knight BondPoint. Knight BondPoint no envía órdenes a ningún otro lugar con el propósito de manejar y ejecutar órdenes. La información se obtiene de fuentes consideradas fiables, pero su exactitud o integridad no está garantizada. La información y los productos se proporcionan en la mejor agencia de los esfuerzos solamente. Por favor lea los Términos y Condiciones Completos de Renta Fija. 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Antes de decidir el comercio de divisas, debe considerar cuidadosamente sus objetivos financieros, el nivel de experiencia de inversión y la capacidad de asumir riesgos financieros. Cualquier opinión, noticias, investigación, análisis, precios u otra información contenida no constituye asesoramiento de inversión. Lea la información completa. Tenga en cuenta que los contratos de oro y plata al contado no están sujetos a regulación bajo la Ley de Intercambio de Mercancías de los Estados Unidos. TradeKing Forex, Inc actúa como un corredor de introducción a GAIN Capital Group, LLC (GAIN Capital). Su cuenta forex se mantiene y mantiene en GAIN Capital, que actúa como agente de compensación y contraparte en sus operaciones. GAIN Capital está registrado en la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) y es miembro de la National Futures Association (NFA) (ID 0339826). TradeKing Forex, Inc. es miembro de la Asociación Nacional de Futuros (ID 0408077). Copy 2016 TradeKing Group, Inc. Todos los derechos reservados. TradeKing Group, Inc. es una subsidiaria propiedad de Ally Financial, Inc. Valores ofrecidos a través de TradeKing Securities, LLC, miembro de FINRA y SIPC. Forex ofrecido a través de TradeKing Forex, LLC, miembro NFA. Análisis fundamental: una guía de inversores Qué es el análisis fundamental? El análisis fundamental es el fundamento de la inversión sólida. Le ayuda a determinar la salud subyacente de una empresa examinando los números centrales del negocio: sus estados de resultados, sus salidas, su balance y otros indicadores de salud económica. A partir de estos fundamentos, los inversores evalúan si una acción está sub o sobrevaluada. El análisis fundamental comienza con un stock individual, pero también se extiende al contexto más amplio de la empresa. Explora cuestiones como estas: Es la empresa competitiva dentro de su industria? Es que la industria crece o se contrae, en comparación con otros sectores Las acciones de las empresas con fundamentos fuertes tienden a subir con el tiempo, mientras que las empresas fundamentalmente débiles verán bajar sus precios. Esto hace que el análisis fundamental sea especialmente valioso para los inversores a largo plazo. El análisis fundamental es una escuela de investigación inversora. Se contrasta con otro enfoque popular, el análisis técnico, que se centra no en los fundamentos del negocio, sino en la acción del precio de las acciones como se refleja en los gráficos. Analistas técnicos buscan patrones reconocibles en las tablas de precios que les ayudará a estimar el movimiento de precios futuros de los precios. Por qué realizar un análisis fundamental? El análisis fundamental le ayuda a determinar si una empresa es una buena o mala elección de inversión. Imagine que usted es un capitalista de riesgo o un banco, que debe decidir si esa empresa es digna de un préstamo o la inversión de capital. Cómo se puede evaluar si esta empresa en particular merece su capital invertible? Los analistas fundamentales consideran lo siguiente al tomar su decisión de invertir (o no): Es la empresa haciendo un beneficio consistentemente? (Aunque esta es naturalmente la pregunta más importante para los inversores, Considere la respuesta en un contexto más grande. Un único trimestre rentable para una nueva empresa podría ser una suerte. Al mismo sentido, una caída en la rentabilidad de una empresa establecida blue-chip podría ser sólo un retroceso temporal.) Es que el beneficio de crecimiento o Disminuyendo con el tiempo Es la empresa que tiene su propia relativa a la competencia Es un líder en su sector Es que el sector creciente o en declive en importancia a la economía en general Puede la empresa pagar sus facturas de manera adecuada Si usted fuera a desmantelar las operaciones de la compañía hoy, Sería el valor intrínseco de sus activos frente al valor de sus deudas Qué información necesita para realizar un análisis fundamental? Puede pensar en el análisis fundamental como la inversión por los números, ya que gran parte del trabajo implica la evaluación de los estados financieros emitidos por la empresa. Aquí hay algunas declaraciones clave que debe aprender a leer y entender. Todas las empresas que cotizan en bolsa en los Estados Unidos están obligadas a presentar declaraciones de situación financiera sobre una base regular. Estos incluyen el 10-Q, una declaración trimestral, y el 10-K, una declaración anual. Cada declaración sigue un formulario prescrito para incluir cierta información básica. Las empresas que cotizan en bolsa también están sujetas a auditorías por parte de agencias gubernamentales que supervisan su industria. Esas auditorías pueden ser eventos programados o aleatorios. Los resultados de una auditoría regulatoria también pueden ser publicados - lectura interesante para un posible inversor. El 10-Q y 10-K son buenos lugares para comenzar su investigación fundamental, pero probablemente querrá profundizar en los detalles. Para ello, necesitará comprender tres tipos de estados interrelacionados: el balance, la cuenta de resultados y el estado de flujos de efectivo. Lectura de un balance: Activos Como su nombre sugiere, un balance presenta una imagen de cómo los activos de la empresa el valor que una empresa tiene en se equilibran contra sus obligaciones lo que la empresa debe pagar. Cuando los Activos son iguales a Pasivos más Patrimonio, es decir, cuando se dice que el estado está en equilibrio. Puede consultar un balance de cualquier acción cotizada en los Estados Unidos en el sitio web de TradeKing bajo Citas Investigación Citas Noticias Investigación. Sólo tiene que introducir el símbolo ticker de la empresa y youll estar en su camino. En la mayoría de los casos, los balances se presentan en formato de lado izquierdo y derecho. Encontrará Activos a la izquierda y en el lado derecho de la página se encuentran los Pasivos y Patrimonio. (A veces estos elementos se enumeran de arriba a abajo en lugar de izquierda a derecha.) Los activos incluyen los recursos de la empresa tiene que valen algo. Muchos de ellos son autoexplicativos, como las inversiones en efectivo. Otros son menos familiares, como los activos corrientes, que se refiere al valor de los activos que se convierten fácilmente en efectivo, tales como inventario o cuentas por cobrar. Los activos a más largo plazo varían dependiendo del tipo de negocio, pero pueden incluir cosas tales como los valores de propiedades o equipos. Dado que los activos a largo plazo disminuyen gradualmente en valor a lo largo del tiempo, la depreciación acumulada se resta de ésta. Tenga en cuenta que los activos depreciados pueden aparecer como tener poco o ningún valor en el balance, pero pueden tener un valor de mercado mucho mayor si se venden. Lectura de un balance: Pasivos Los pasivos son obligaciones que la compañía ha hecho a terceros que han proporcionado recursos. En esencia, estas partes externas pueden haber prestado dinero u otros suministros a la empresa y, por tanto, se les debe el pago. Es importante señalar que estas partes externas no tienen la propiedad en la empresa que son los acreedores. Los elementos bajo Pasivos incluyen Cuentas por Pagar, el monto que la compañía puede deber a los proveedores, e Impuestos a la Renta a Pagar, que se explica por sí mismo. Tenga en cuenta que los Pasivos Corrientes, que son de corto plazo, se enumeran por separado al igual que los Activos corrientes. Esta sección también puede contener obligaciones a largo plazo: por ejemplo, si la compañía ha tomado préstamos bancarios para financiar equipo o bienes raíces, o si la compañía ha emitido bonos corporativos a inversionistas. Una cifra llamada Quick Ratio ayuda a los inversores a determinar si los activos y pasivos de una empresa están en un equilibrio saludable. La relación rápida mide la capacidad de una empresa para cumplir sus obligaciones a corto plazo con sus activos más líquidos. Cuanto mayor sea la relación rápida, mejor será la posición financiera de la empresa. Se calcula de la siguiente manera: Obsérvese que la Ratio Rápido es más conservadora que otras medidas de liquidez, como la Coeficiente Corriente, porque excluye los inventarios de los activos corrientes. Si usted cree que la empresa podría tener dificultades para convertir su inventario en efectivo, entonces la relación rápida podría dar una imagen más precisa de la empresa a corto plazo la solidez financiera. Lectura de un balance: Patrimonio En una empresa fundamentalmente saludable Los activos superarán a los pasivos. La diferencia entre los dos se llama Equidad. Una vez más, un balance se equilibra cuando los Activos son iguales a Pasivos más Patrimonio (ALE). Esto nos lleva a la parte inferior del balance: Patrimonio Neto. Equidad es el capital obtenido de fuentes distintas de los acreedores. Cuáles son estas fuentes pagadas en Capital se refiere a los inversionistas de dinero pagado a la empresa por la acción durante la oferta pública inicial con el fin de convertirse en accionistas. Pago en capital también incluye el capital recaudado de cualquier oferta posterior o la venta de nuevas acciones. Tenga en cuenta que esto no iguala el precio actual de la acción. Sin embargo, esto no hace que las dos partes equilibren. Esto nos lleva al concepto de ganancias retenidas. Matemáticamente hablando, esta es la cantidad que hace que los balances de los dos lados incluso. Dicho de otro modo, las Ganancias retenidas se refieren a los ingresos que la compañía mantiene (retenida). No es un montón de dinero en efectivo sentado en algún lugar más bien es la cantidad de dinero que pertenece a los accionistas, el valor que la empresa ha generado más allá de pago en el capital y los activos que exceden los pasivos. Los inversionistas generalmente les gusta ver las ganancias retenidas creciendo con el tiempo. Balance de una empresa nos da una imagen de alto nivel de un negocio, pero por sí mismo nos dice sólo mucho. Los balances balancean siempre los Activos con Pasivos y Patrimonio de los Accionistas. Se necesita profundizar en las declaraciones de ingresos y flujos de efectivo para aprender más sobre la salud de la empresa y si el crecimiento está tendiendo hacia arriba o hacia abajo en el tiempo. Lectura de una cuenta de resultados: Ingresos y Costos La cuenta de resultados da una respuesta más detallada a una pregunta crítica para cualquier inversor: la empresa está ganando dinero? La expresión bien conocida es la cuenta de resultados. Específicamente, se refiere al ingreso neto de una empresa. Si bien esto es obviamente una cifra importante, vale la pena revisar una declaración de ingresos línea por línea. Puede haber pequeños trozos de buenas noticias o banderas rojas reveladas en el camino para calcular esa cifra final. La cuenta de resultados comienza con Ventas netas o Ingresos, la llamada línea superior. Cuando los analistas se refieren al crecimiento de primera línea, lo que realmente significan es: Son los ingresos totales creciendo o disminuyendo Esto es importante porque si la línea superior no está creciendo, de dónde provendrá el crecimiento sostenible Las dos líneas siguientes cubren lo que cuesta a la empresa producir Los productos y servicios vendidos. El costo de los bienes vendidos cubre los costos directos de materiales, mano de obra, etcétera. Depreciación, agotamiento La amortización es un costo indirecto asociado con la producción. Para nuestros propósitos bien los juntamos. Otro elemento de línea de costo es la venta, gastos de administración general. Estos costos corresponden a la operación de la empresa y la promoción del producto. Los analistas observan de cerca los costos de SGA. Los problemas a menudo aparecen aquí antes de que sean evidentes en la línea de fondo. Lectura de una cuenta de resultados: Márgenes e ingresos El ingreso bruto se calcula restando los costos de los ingresos. El Ingreso Bruto juega un papel importante en el cálculo del Margen Bruto. Esta relación mide qué porcentaje de los ingresos es el beneficio después de eliminar los costos asociados con su producción. Por ejemplo, si Drite Rite Motors tuviera 100 millones en ingresos brutos y 70 millones en costos, el margen bruto sería 70 / 1000.7. En otras palabras, el costo de la empresa para producir 100 millones en ingresos es de 70 de ese ingreso. El margen bruto se refiere al porcentaje de esa cantidad que es el beneficio, los 30. Es un margen bruto de 30 bueno Wed necesidad de comparar el margen bruto de esta empresa con sus competidores para comparar esta industria en particular. También es inteligente para considerar si los márgenes brutos de una empresa están subiendo o bajando con el tiempo. La Utilidad de Operación se calcula restando de la Ventas, Gastos de Administración General (SGA) del Ingreso Bruto. Los analistas financieros prestan mucha atención al Margen Operativo, que es el ingreso operativo como porcentaje de los ingresos. Theyre también está interesado en Margen de beneficio (como no hay duda de que lo son), que es el ingreso neto expresado como un porcentaje de los ingresos totales. Lectura de una declaración de ingresos: Ratios de ganancias Usted escuchará a los inversionistas que discuten tres ratios basados ​​en ganancias: EPS, P / E y PEG. Utilidad por acción (EPS) se refiere al monto total que una compañía ganó en un período de tiempo determinado, dividido por el número de acciones en circulación. EPS es una de las indicaciones más citadas de la salud actual de una empresa. Relación precio-ganancias (P / E). Puesto que youre que compra una parte de la compañía para conseguir una parte de sus ganancias, usted debe desear saber cuánto usted está pagando por ese privilegio. P / E puede ser un criterio práctico para si está pagando caro para aprovechar la corriente de ganancias de una empresa, o si está consiguiendo una ganga. P / E se calcula de la siguiente manera: se toma el precio de la acción y se divide por el EPS. P / E siempre se cita usando ganancias anuales. Lo que debe ser P / E Una vez más, números como estos son relativos al sector de la empresa y las condiciones actuales del mercado. Debe comparar el P / E de su empresa con el de sus principales competidores, y luego echa un vistazo a la P / E promedio para el SP 500. Precio / ganancias al crecimiento (PEG). Cuando comience a comparar las relaciones P / E de varias poblaciones, puede resultar confuso. XYZ tiene un P / E de 59 ABC tiene un P / E de 12. Significa eso XYZ stock es demasiado caro y ABC es una ganga Quizás. Por qué el mercado no establece cuál debería ser la relación P / E y ajustar todos los precios de las acciones en consecuencia? La respuesta corta es que los ingresos cambian y los precios de las acciones individuales se determinan por la expectativa de ganancias futuras. Por el contrario, P / E y EPS nos dan sólo una instantánea en el pasado. Otro problema es la forma en que las empresas reportan sus ganancias y la forma en que el mercado las interpreta. Si una empresa tiene una carga única contra las ganancias por alguna razón extraordinaria, esto reduce la EPS. Sin embargo, el mercado puede centrarse más en lo que los ingresos habría sido si la carga de una sola vez se pasaron por alto. Entonces, cómo debemos comparar estos números? Introduzca PEG, una proporción de ganancias que intenta dar cuenta del crecimiento futuro. Se calcula tomando la relación P / E y dividiéndola por la tasa de crecimiento anual de EPS. PEG es una medida ampliamente utilizada de valoración. Un PEG de uno sugiere que el stock es bastante valorado. Si es mayor que uno, el stock puede ser excesivo. Si es inferior a uno, el stock puede estar infravalorado. PEG es útil en la evaluación de las existencias de alto crecimiento, porque a pesar de que sus ganancias actuales pueden ser modestas, la expectativa es que estas empresas están preparadas para un crecimiento potencialmente explosivo. Lectura de un estado de flujo de efectivo: El panorama general La declaración de flujo de efectivo ayuda a los inversores a responder a preguntas como: Es la empresa generar suficiente efectivo necesario para financiar el crecimiento El crecimiento supera a la generación de efectivo, Necesidades En tiempos de crédito fácil, las empresas pueden ser capaces de remendar las interrupciones del flujo de efectivo con financiamiento interino durante los mercados de crédito más apretados, sin embargo, tal financiamiento puede no ser tan fácilmente disponible. En esas situaciones, el flujo de caja constante generado por las operaciones de la compañía resulta especialmente importante. Hay tres grandes categorías de flujo de efectivo para prestar atención a aquí. Palabra de advertencia: no siempre es muy claro desde sólo echar un vistazo a una declaración de flujo de efectivo que los elementos de línea representan el flujo de efectivo en comparación con el flujo de efectivo hacia fuera. El efectivo generado y utilizado por las operaciones de la compañía se resume en la línea de actividades operativas de flujo de efectivo neto. Esa línea incluye efectivo que fluye adentro tan bien como cash-out. La inversión a largo plazo de la compañía de efectivo se detalla en la línea de inversión de flujo de efectivo neto. Que consiste en el flujo de efectivo hacia fuera. La tercera y última parte, la línea de Flujo de Flujo Neto de Flujo, muestra el efectivo que una compañía recaudó a través de actividades de financiamiento. Ése es efectivo que vino adentro. La línea inferior demuestra el cambio neto en la posición de efectivo de las companys. Si agrega la línea al efectivo en el balance del año anterior, obtendrá la posición de efectivo actual en el balance de los ejercicios actuales. Lectura de una declaración de flujo de efectivo: Flujos de efectivo de funcionamiento Ése es el nivel superior de categorías, así que permite cavar en los detalles un pedacito. El estado de flujos de efectivo comienza con Ingresos netos, una cifra que proviene de la cuenta de resultados. Youll aviso siguiente Depreciación, amortización de agotamiento se agrega de nuevo en. Estos costos afectan a la rentabilidad de la empresa, pero arent, literalmente hablando, los flujos de efectivo fuera de la empresa. Podrías llamar con seguridad estas pérdidas de papel. La depreciación se deduce al determinar el beneficio neto de una empresa, porque su supuesto que las cosas que se están depreciando han perdido valor. El resto de la parte superior de la declaración proporciona una explicación más detallada de dónde provenía el efectivo y se usó en las operaciones. Cosas como un cambio en Cuentas por pagar e Inventario pueden cambiar la posición de efectivo de la compañía. Por ejemplo, esta línea de pedido incluiría cosas como las facturas que la empresa todavía no ha pagado en efectivo que la empresa todavía técnicamente tiene a mano. Otro elemento que podría destacar en esta sección es el aumento en el inventario, que cuesta a la empresa algo de dinero en efectivo. El subtotal para las actividades operativas del flujo de efectivo neto será generalmente una figura positiva, indicando el efectivo que fluye adentro. Lectura de un estado de flujo de liquidez: Inversión y financiamiento de flujos de caja Si la compañía adquiere nuevos activos fijos como equipos o plantas adicionales, Basado en los flujos de efectivo. La sección de inversión de un estado de flujo de efectivo también puede incluir nuevos activos adquiridos durante una fusión, disposición de activos fijos que estaban previamente en libros y otros elementos. La línea de Inversión de Flujo de Efectivo Neto será positiva o negativa, indicando si el flujo de efectivo neto ha fluido o debido a actividades de inversión. Cuando hablamos de los flujos de efectivo de la financiación, tenga en cuenta que el financiamiento podría significar dinero en efectivo está llegando, si la empresa asume nueva deuda, o fluyendo hacia fuera, si optan por pagar las deudas. La sección de financiamiento de la declaración también puede incluir dividendos en efectivo pagados a los accionistas comunes o preferidos, compras o conversiones de la compañía que compra sus propias acciones en el mercado abierto, los efectos de las fluctuaciones de la moneda extranjera y otros ítems. Una vez más, la línea de Flujo de Flujo Neto de Flujo es un número positivo o negativo, diciéndole si el flujo de efectivo neto fluyó o en debido a la financiación. Una declaración de flujo de efectivo puede sentirse como un registro seco de efectivo derivando de la más a las columnas menos y viceversa. Es sólo en la inspección más cercana y la comparación de las declaraciones en el tiempo que las discrepancias interesantes pueden revelarse. Por ejemplo, digamos al comparar los estados de flujo de efectivo de una empresa durante varios años, notará un salto considerable en el rubro de cuentas por cobrar de una empresa. Esto puede ser simplemente un cambio de contabilidad y no significa mucho en términos reales. Sin embargo, si ese no es el caso, un salto en cuentas por cobrar podría significar que la empresa está teniendo un tiempo más difícil recoger de sus clientes un cambio importante que la empresa naturalmente no buscará hacer publicidad. Sus pepitas como estas recompensan el trabajo paciente de un inversor dispuesto a cavar a través de estados financieros para encontrar posibles banderas rojas o oportunidades no vistas por el ojo menos observador. Herramientas de análisis fundamentales en TradeKing Su primera fuente de información de primera línea sobre una acción se puede encontrar en Cotizaciones Cotizaciones de cotizaciones. (No se olvide de iniciar sesión en su cuenta de TradeKing primero.) Después de entrar en su símbolo de ticker de acciones, youll encontrar relaciones EPS y P / E a la derecha en la página de citas de resumen. Haga clic en la ficha Finanzas para acceder a los tres estados financieros aquí discutidos: estado de resultados, balance y estado de flujo de efectivo. Citas La investigación incluye muchos otros grandes datos para los analistas fundamentales, así que asegúrese de hacer clic y ver qué más se encuentra. No se olvide de revisar los informes de existencias de SP. Sólo tiene que introducir un símbolo de ticker o nombre de la empresa, y usted será capaz de acceder al informe de existencias más reciente en esa empresa. Los Informes de Stock de SP ofrecen análisis objetivos y opiniones sobre aproximadamente 1.500 empresas que utilizan Analytics Bottom-Up. El equipo global de analistas de equidad de Standard Poors crea una visión general corporativa incluyendo las recomendaciones de SP STARS. ÚNASE AL TRADEKING Y GANE 1.000 EN LA COMISIÓN DE COMERCIO LIBRE Comisión comercial libre cuando usted financia una cuenta nueva con 5.000 o más. Utilice el código promocional FREE1000. Aproveche los bajos costos, el servicio altamente calificado y la plataforma galardonada. Empiece hoy mismo Las opciones de correo electrónico implican riesgo y no son adecuadas para todos los inversores. Para obtener más información, consulte el folleto Características y riesgos de las opciones estándar disponible en tradeking / ODD antes de comenzar las opciones de negociación. Los inversionistas de opciones pueden perder el monto total de su inversión en un período relativamente corto de tiempo. El comercio en línea tiene riesgos inherentes debido a la respuesta del sistema y los tiempos de acceso que varían debido a las condiciones del mercado, el rendimiento del sistema y otros factores. Un inversionista debe entender estos y riesgos adicionales antes de negociar. 4.95 para operaciones en línea de acciones y opciones, agregar 65 centavos por contrato de opción. TradeKing cobra un 0,35 adicional por contrato en ciertos productos de índice donde los cargos de cambio cobran. Consulte nuestras preguntas frecuentes para obtener más detalles. TradeKing agrega 0,01 por acción en toda la orden de las acciones con un precio inferior a 2,00. Consulte nuestra página de comisiones y comisiones para comisiones sobre operaciones con corredores, acciones a bajo precio, spreads de opciones y otros valores. Los nuevos clientes son elegibles para esta oferta especial después de abrir una cuenta de TradeKing con un mínimo de 5.000. Debe solicitar la oferta de comisión de libre comercio introduciendo el código de promoción FREE1000 al abrir la cuenta. Las nuevas cuentas reciben 1.000 créditos de comisión por acciones, ETF y operaciones de opciones ejecutadas dentro de los 60 días de financiar la nueva cuenta. El crédito de comisión toma un día hábil desde la fecha de financiamiento a ser aplicada. Para calificar para esta oferta, las nuevas cuentas deben ser abiertas por 31/12/2016 y financiadas con 5.000 o más dentro de los 30 días de la apertura de la cuenta. El crédito de la Comisión cubre el capital, ETF y órdenes de opción incluyendo la comisión por contrato. Las cuotas de ejercicio y asignación aún se aplican. Usted no recibirá compensación monetaria por ninguna comisión de libre comercio sin usar. La oferta no es transferible o válida en conjunto con ninguna otra oferta. Abierto solo a residentes de EE. UU. Y excluye a los empleados de TradeKing Group, Inc. o sus afiliados, titulares de cuentas actuales de TradeKing Securities, LLC y nuevos titulares de cuentas que hayan mantenido una cuenta con TradeKing Securities, LLC durante los últimos 30 días. TradeKing puede modificar o cancelar esta oferta en cualquier momento sin previo aviso. Los fondos mínimos de 5.000 deben permanecer en la cuenta (menos pérdidas comerciales) durante un mínimo de 6 meses o TradeKing puede cobrar la cuenta por el costo del efectivo otorgado a la cuenta. La oferta es válida para una sola cuenta por cliente. Pueden aplicarse otras restricciones. Esto no es una oferta o solicitud en ninguna jurisdicción en la que no seamos autorizados para hacer negocios. Las cotizaciones se retrasan por lo menos 15 minutos, a menos que se indique lo contrario. Datos de mercado impulsados ​​e implementados por SunGard. Datos fundamentales de la empresa proporcionados por Factset. Estimaciones de ingresos proporcionadas por Zacks. Datos de fondos mutuos y ETF proporcionados por Lipper y Dow Jones Company. La oferta libre de comisiones para cerrar la oferta no se aplica a las operaciones con varias piernas. Las estrategias de opciones de varias piernas implican riesgos adicionales y múltiples comisiones. Y puede dar lugar a tratamientos impositivos complejos. Consulte a su asesor fiscal. La volatilidad implícita representa el consenso del mercado en cuanto al nivel futuro de volatilidad del precio de las acciones o la probabilidad de alcanzar un punto de precio específico. Los griegos representan el consenso del mercado en cuanto a cómo la opción reaccionará a los cambios en ciertas variables asociadas con el precio de un contrato de opción. No hay garantía de que las previsiones de volatilidad implícita o los griegos sean correctas. Los inversionistas deben considerar cuidadosamente los objetivos de inversión, los riesgos, los cargos y los gastos de los fondos mutuos o de los fondos negociados en bolsa (ETFs) antes de invertir. El prospecto de un fondo mutuo o ETF contiene esta y otra información, y puede obtenerse enviando un correo electrónico a email160protected. Los rendimientos de las inversiones fluctúan y están sujetos a la volatilidad del mercado, de manera que las acciones de los inversionistas, cuando se redimen o se vendan, pueden valer más o menos que su costo original. Los ETF están sujetos a riesgos similares a los de las existencias. Algunos fondos especializados negociados en bolsa pueden estar sujetos a riesgos de mercado adicionales. Las ofertas (ofertas) presentadas en la plataforma Knight BondPoint son órdenes a límite y si se ejecutan solo se ejecutarán contra ofertas (pujas) en la plataforma Knight BondPoint. Knight BondPoint no envía órdenes a ningún otro lugar con el propósito de manejar y ejecutar órdenes. La información se obtiene de fuentes consideradas fiables, pero su exactitud o integridad no está garantizada. La información y los productos se proporcionan en la mejor agencia de los esfuerzos solamente. Por favor lea los Términos y Condiciones Completos de Renta Fija. Las inversiones de renta fija están sujetas a diversos riesgos incluyendo cambios en las tasas de interés, calidad de crédito, valuaciones de mercado, liquidez, pagos anticipados, amortización anticipada, eventos corporativos, ramificaciones de impuestos y otros factores. 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